Bulwer-Lytton nació el 25 de mayo de 1803, su padre fue el general William Earle Bulwer de Heydon Hall y Wood Dalling (Norfolk) y su madre fue Elizabeth Barbara Lytton, hija de Richard Warburton Lytton de Knebworth (Hertfordshire). Tuvo dos hermanos mayores, William Earle Lytton Bulwer (1799-1877) y Henry (1801-1872), quien llegó a ser posteriormente Lord Dalling y Bulwer.
Cuando Edward tenía cuatro años, su padre murió y su madre se mudó a Londres. Era un niño delicado y nervioso y estaba descontento a su paso por varios internados. Pero era un niño precoz y el Sr. Wallington en Baling lo animó a publicar, a la edad de quince años, una obra inmadura: Ishmael y otros poemas.
En 1822, ingresó al Trinity College en Cambridge donde se encontró con John Auldjo, pero poco tiempo después se trasladó al Trinity Hall. En 1825, ganó la medalla de oro del Canciller para la poesía inglesa. Durante el mismo año obtuvo su licenciatura en artes e imprimió, para la circulación privada, un pequeño libro de poemas, Hierbas y flores silvestres.
Compró un nombramiento en el ejército, pero lo vendió sin servir.
Edward Bulwer-Lytton. Su obra Harold, el último de los sajones (1848) fue la fuente de inspiración de la ópera de Verdi, Aroldo.
En agosto de 1827, en contra de los deseos de su madre, se casó con Rosina Doyle Wheeler (1802-1882), una famosa y bella irlandesa. Cuando se casaron, su madre le retiró la ayuda económica y tuvo que trabajar para ganarse la vida. La pareja tuvo dos niños, Lady Emily Elizabeth Bulwer-Lytton (1828-1848) y Edward Robert Lytton Bulwer-Lytton, primer conde de Lytton (1831-1891) quien sería luego gobernador general y virrey de la India Británica (1876-1880).
Su trabajo como escritor y político causó tensión en su matrimonio mientras que su infidelidad llenó de amargura a Rosina. En 1883 se produjo la separación con un sentimiento de amargura y en 1836 se separaron legalmente. Tres años más tarde, Rosina publicó Cheveley, o el hombre de honor (1839), una historia de ficción en la cual ella denuncia la hipocresía de su marido.
En junio de 1858, cuando su marido se presentó como candidato parlamentario por el condado de Hertfordshire, condujo una campaña en su contra. Él se vengó amenazando a sus editores, reteniendo su pensión alimenticia y prohibiéndole ver a sus hijos. Finalmente, la hizo internar en un asilo. Pero luego de una protesta pública, fue autorizada a salir unas semanas más tarde. Este incidente fue narrado en sus memorias, Una vida arruinada (1880). Durante años, ella continuó los ataques contra su marido.